Opções De Stock Descontadas 409a

Opções de ações descontadas e Código Fiscal Seção 409A: um conto cauteloso EUA 20 de junho de 2013 Na área de arranque, as opções de estoque são comuns. As empresas jovens de uma maneira simples podem compensar a equidade do suor e os salários mais baixos do mercado ou as taxas de consultoria e, geralmente, fornecer aos beneficiários um incentivo de desempenho ou de retenção sob a forma de participação no futuro da empresa. As regras fiscais para a maioria das opções são relativamente diretas. Mas quando as opções são intencionalmente ou não intencionalmente oferecidas com desconto, mostre com um preço de exercício inferior ao valor justo de mercado na data em que as opções são concedidasmdashitrsquos outra história. E uma que as empresas devem considerar cuidadosamente para evitar conseqüências fiscais adversas. O Impacto do Código da Receita Interna Seção 409A De acordo com o IRS, as opções de compra de ações descontadas estão abrangidas pela Seção 409A do código tributário federal que regula os planos de remuneração diferidos não qualificadosmdashi. e. Aqueles planos não qualificados que prevêem um diferimento de compensação. As opções de compra de ações com preço de exercício igual ou superior ao valor justo de mercado quando concedidas estão isentas de 409A. O 409A foi promulgado em 2004 para garantir que os destinatários de opções com desconto e outras formas de remuneração diferida atendam a diretrizes rigorosas quanto ao momento de seus diferimentos. Caso contrário, eles devem reconhecer a renda quando eles têm um direito legalmente obrigatório para recebê-lo, mesmo que eles realmente não o recebam até algum momento no futuro. A cópia fina inclui uma exceção para diferimentos de curto prazo, onde a compensação é realmente recebida dentro de dois meses e meio do final do ano em que não existe mais um risco substancial de confisco. Tais diferimentos de curto prazo não estão sujeitos a 409A. Para opções de estoque sujeitas a 409A, os destinatários de opções têm flexibilidade limitada quando podem exercer suas opções sem violar as regras. As regras permitem aos destinatários exercer opções com base em um número limitado de eventos desencadeantes, incluindo aposentadoria ou outra separação de serviço, uma mudança no controle do negócio, deficiência, morte, uma emergência imprevista ou em uma data ou ano previamente especificado. Para aqueles que correm contra as regras de 409Arquias, as penas são onerosas. Em geral, o montante total da remuneração que foi diferido para os exercícios de impostos atuais e todos os impostos anteriores torna-se tributável. Essa compensação também está sujeita a uma penalidade de 20%, acrescida de juros. Muitas das incertezas na aplicação do 409A decorrem do fato de que a lei não define especificamente o diferimento da remuneração. As regras e os pronunciamentos do IRSrsquos interpretaram consistentemente a frase para incluir opções de ações com desconto. No entanto, essas regras não foram testadas nos tribunais até hoje, quando o Tribunal dos Reclamações Estaduais dos Estados Unidos concedeu um julgamento parcial em Sutardja contra os Estados Unidos. Esta decisão aborda vários argumentos legais em relação à aplicação da 409A, deixando a questão factual de se as opções foram efectivamente descontadas para serem determinadas no julgamento. As conseqüências do Sutardja Ruling Sutardja são particularmente significativas porque é a primeira decisão do tribunal sobre a aplicação do 409A às opções de compra com desconto. Como resultado da Sutardja. Agora temos afirmação judicial dos seguintes cargos de IRS: opções de compra descontadas estão sujeitas ao tratamento da Seção 409A como compensação diferida não qualificada A data em que uma opção é concedida determina quando a remuneração é considerada como ganhos. A data em que uma opção é cobrada, e não a data em que é exercida, determina quando o destinatário tem um direito juridicamente vinculativo à compensação. A data prevista também estabelece o momento em que a opção não é mais considerada como tendo um risco substancial de confisco. O período relevante para a aplicação da exclusão de diferimento de curto prazo não se baseia na data em que as opções são efetivamente exercidas, mas sim com base no período de tempo em que as opções podem ser exercidas nos termos do plano. A parte cautelosa do Conto 409A ocupa cerca de 80 páginas das regulamentações fiscais federais, o que dá uma indicação de quão complicado pode ser para evitá-lo completamente ou cumprir seus requisitos. Algumas estratégias podem ajudar. Para desconto ou desconto: o valor de mercado justo 409A depende de se uma opção de compra de ações ou não é descontada. Se um preço de exercício optionsrsquos for igual ao valor justo de mercado na data em que a opção for concedida, a opção não é descontada e 409A não se aplica. Se sua empresa não pretende reduzir o preço de exercício de suas opções de ações, avaliando-as adequadamente É fundamental para evitar as conseqüências fiscais negativas do 409A. No caso Sutardja, a empresa pretendia conceder suas opções de compra de ações ao valor justo de mercado. Uma combinação de falta de supervisão e má execução levou a empresa a conceder essas opções a um valor de mercado inferior ao justo, o que pode custar aos destinatários dessas opções muitos milhões de dólares. O estabelecimento do valor justo de mercado pode ser problemático para empresas startups e outras empresas privadas . Talvez o caminho mais seguro e, geralmente, o modo mais caro de determinar o valor justo de mercado é contratar um avaliador independente qualificado para realizar a avaliação. A avaliação deve ser realizada no prazo de 12 meses da transação da opção para satisfazer a primeira das três regras de segurança de porto seguro de acordo com 409A. De acordo com a segunda regra do porto seguro, as empresas iniciantes podem usar alguém que não seja um avaliador independente para realizar a avaliação, desde que a pessoa tenha o conhecimento e a experiência necessários e a avaliação satisfaça outros critérios abaixo do 409A. O terceiro porto seguro envolve o uso de uma fórmula para determinar a avaliação, conforme prescrito na Seção 83 do código tributário federal. Separe das abordagens do porto seguro, as empresas podem usar uma aplicação razoável de um método de avaliação razoável com base em fatores específicos Identificado em 409A. Ao contrário das abordagens de porto de segurança adequadamente implementadas, este método de avaliação está sujeito a desafio pelo IRS, por isso é importante para desenvolver e salvar documentação detalhada do método usado na determinação da avaliação. Estabelecendo adequadamente a data de concessão No caso Sutardja, o comitê de remuneração da empresa aprovou a outorga de opção e estabeleceu o valor justo de mercado de opções em mesma data. Mas o comitê não ratificou formalmente essa concessão até quase um mês depois, quando o valor justo de mercado foi maior. O tribunal determinou que a data da ratificação era a data da concessão, então as opções foram efetivamente concedidas a um preço com desconto. No momento em que a empresa e o destinatário tentaram corrigir o erro, era muito tarde como as opções tinham sido exercidas. Por causa do impacto que a data de concessão e outros elementos do processmdash podem ter ao determinar o valor justo de mercado e o cumprimento geral das regras 409A , As empresas devem desenvolver e seguir procedimentos bem pensados ​​que regem a emissão de opções de compra de ações. Itrsquos sempre melhor prevenir problemas de conformidade do que tentar corrigi-los mais tarde. Mas para as empresas que se encontram fora do cumprimento da 409A, o IRS publicou orientação (nos Avisos 2008-113, 2010-6 e 2010-80) sobre certas ações corretivas permitidas. Em última análise, se o problema pode ser corrigido, e, em caso afirmativo, quanto alívio é disponível, é tão complexo quanto o resto do 409A. Depende de uma série de fatores, incluindo a natureza do problema e o momento da correção. Para as opções de compra de ações que foram concedidas erroneamente a um valor justo do mercado justo, pode ser possível alterar o contrato de opção para eliminar o desconto. Geralmente, o preço de exercício pode ser aumentado para o valor de mercado justo (a partir da data de concessão) no ano em que as opções foram outorgadas. Para os destinatários de opções que não são considerados insiders da empresa, esse período é estendido para incluir o ano seguinte. De acordo com os regulamentos propostos, também pode ser possível alterar o contrato de opção antes do ano em que as opções são adquiridas. Independentemente disso, nenhuma ação corretiva é permitida para as opções que foram exercidas. 409A é uma área particularmente complexa do código tributário federal e, como a Sutardja demonstra claramente, o custo do incumprimento pode ser oneroso. Se você quiser considerar opções de ações ou outras formas alternativas de compensação, obtenha excelentes conselhos. Convidado Post Por Scott Usher de Bader Martin, P. S. Arquivado em Tagged with United States. Opções de estoque descontadas direcionadas pelo IRS para infrações 409A A Sutardja vs Estados Unidos ilustra a importância de cumprir com a Seção 409A do Internal Revenue Code ao conceder opções de compra de ações. A decisão também mostra a disposição do IRS de perseguir sanções significativas contra os detentores de opções de ações que alegadamente não cumpriram a Seção 409A. A seção 409A do Internal Revenue Code impõe regras para a compensação diferida não qualificada. O IRS considera que as opções de compra de ações são uma remuneração diferida, de acordo com a Seção 409A, se o valor de mercado justo da bolsa exceder o preço de exercício da opção. Em outras palavras, se uma opção for concedida no dinheiro, a opção deve atender aos inúmeros requisitos da Seção 409A. O incumprimento da Seção 409A pode resultar em tributação imediata, 20 impostos especiais de consumo e pagamentos significativos de juros. O Dr. Sehat Sutardja e sua esposa, Weili Dai, foram co-fundadores e oficiais da Marvell Technology Group. O Dr. Sehat e a Sra. Dai receberam opções de ações cobrindo 1,5 milhão de ações ordinárias em 36,50 por ação. O casal mais tarde exerceu as opções e informou 4.849.791 no imposto de renda federal. O IRS posteriormente determinou que as opções violavam a Seção 409A e o casal devia impostos adicionais em excesso de 3 milhões. O governo argumentou que as opções de compra de ações foram concedidas com um preço de exercício inferior ao valor justo de mercado atual e, portanto, estavam sujeitos aos requisitos da Seção 409A. O Dr. Sutardja fez uma série de contra-argumentos. No primeiro caso relatado de sua natureza, o tribunal de Sutardja concordou com a posição do governo de que as opções de compra com desconto são compensações diferidas não qualificadas, de acordo com os requisitos da Seção 409A. O caso foi então estabelecido para julgamento sobre a questão factual do valor justo de mercado real da ação na data da concessão. Este caso é um exemplo real dos perigos inerentes às concessões de opções de ações, especialmente para empresas privadas sem um valor de estoque facilmente verificável. As empresas devem tomar medidas para garantir que o preço de exercício de cada opção seja baseado no valor justo de mercado na data da concessão. Claramente, o IRS está preparado para perseguir penalidades substanciais contra os empregados por opções que o IRS acredita não cumprirem os requisitos técnicos da Seção 409A. O conteúdo deste artigo destina-se a fornecer um guia geral sobre o assunto. Recomenda-se um conselho especializado sobre suas circunstâncias específicas. Para imprimir este artigo, tudo que você precisa é para ser registrado no Mondaq. Clique para Login como um usuário existente ou Cadastre-se para que você possa imprimir este artigo. Contato Início Os benefícios dos empregados são uma parte importante do pacote de remuneração total de todos os funcionários. A paisagem em constante evolução nas áreas de reforma dos cuidados de saúde, design do plano de aposentadoria e remuneração dos executivos torna difícil para os profissionais dos benefícios dos empregados acompanhar os desenvolvimentos relevantes. Os advogados de benefícios do empregado da Stinson Leonard Street fornecem profissionais de recursos humanos, fiduciários do plano, atuários, contadores e outros na indústria com assistência prática e econômica enquanto navegam através das leis, regulamentos e orientação complexas que regem os planos de benefícios dos empregados. Este blog destaca os principais desenvolvimentos no campo de benefícios dos empregados e itens de interesse para nossos clientes. Nossos blogueiros rarr Benefícios Notas Post O meu colega Jeff Cairns blogueu sobre um recente caso judicial confirmando a posição do IRS de que as opções de compra com desconto podem ser consideradas não compensadas acordos de compensação diferida não qualificados sob a Seção 409A do Código da Receita Federal. A menos que estruturado para ser exercido apenas em uma data fixa ou um evento 409A permitido, as opções de compra de ações com desconto resultarão em conseqüências fiscais adversas para o empregado que recebe as opções. Como Jeff observou em seu blog, empresas privadas seriam bem recomendadas para usar os métodos de avaliação de porto seguro disponíveis nos termos dos regulamentos 409A para evitar serem vistos como tendo emitido opções com desconto. Eu também achei o caso interessante por causa dos períodos de tempo envolvidos e do papel dos contribuintes na emissão de ações. O caso envolveu ações tomadas durante o período de transição 409A, o período de tempo entre 1º de janeiro de 2005, quando o estatuto entrou em vigor e 1º de janeiro de 2008, quando os regulamentos finais entraram em vigor. Durante esse período de transição, os empregadores e os funcionários tiveram uma certa margem de manobra para consertar acordos que não violaram as leis tributárias no início, mas agora foram capturados pela ampla varredura da Seção 409A. As opções de compra de ações no processo judicial foram concedidas em 2003 (antes que a seção 409A tivesse sido aprovada) a um preço de exercício que deveria ter sido igual ao valor justo de mercado das ações e foi exercido em janeiro de 2006, apenas Mais de um ano após a vigência do estatuto. A investigação das práticas de concessão de estoque corporativo não foi iniciada até maio de 2006, após as opções terem sido exercidas. Algum tempo depois disso, a empresa concluiu que tinha mispriced as opções e os contribuintes pagaram um montante adicional representando o aumento do preço de exercício exigido para que o preço de exercício da opção fosse o valor justo de mercado da ação na data da outorga da opção. Embora os contribuintes (marido e mulher) fossem dois dos três cofundadores da corporação e o marido tinha sido presidente, diretor executivo e presidente do conselho da corporação, era o comitê de remuneração executiva do conselho que determinou o estoque Prêmios de opção. O comitê era composto exclusivamente por diretores independentes e nenhum dos contribuintes era membro do comitê. Embora seja certamente possível que os contribuintes fossem cúmplices na emissão de opções que poderiam ter sido descontadas, o processo não implicava diretamente os contribuintes na concessão imprópria. Assim, nessa situação, apesar de um estatuto relativamente novo, e uma opção que, supostamente, foi emitida ao valor justo de mercado, os contribuintes suportarão o fardo se a opção fosse indevidamente concedida. Como Jeff mencionou em seu blog, o tribunal ainda não determinou se as opções estavam de fato descontadas para que os contribuintes ainda ganhem nesse ponto. No entanto, entretanto, o IRS ganhou uma vitória clara de que as opções com desconto estão sujeitas à Seção 409A e os executivos estão avisados ​​de que podem ser os que sofrem mesmo que não sejam aqueles que definem o preço com desconto das opções.